前身为寿山佛学院，星云大师开创于民国五十四年（1965），招考高中毕业或同等学历有志学佛之青年，施以佛教专门教育，培养住持佛法、弘法利生之人才。后因学生日增，遂于五十六年另于佛光山兴建院舍，同时更名为东方佛教学院。五十七年冬，院舍落成，院址自寿山寺迁出，成为一座容纳七众的国际性独立学院，不收学生任何费用，并免费供给食住。至目前（1988），已有十六届毕业生，毕业学生多卓然有成，或为住持一寺之方丈，或任教于海内外各佛教学院及普通院校。六十六年八月与美国东方大学缔结为姐妹学校。历任院长有星云大师，暨慈庄、慈惠等法师。